WEBVTT FILE

1
00:00:00.000 --> 00:00:03.083
Вы никогда не задумывались,
почему страны не могут

2
00:00:03.123 --> 00:00:04.412
просто напечатать больше денег,

3
00:00:04.452 --> 00:00:05.524
чтобы оплатить свои долги,

4
00:00:05.564 --> 00:00:06.530
или накормить бездомных,

5
00:00:06.570 --> 00:00:07.815
или ликвидировать безработицу,

6
00:00:07.855 --> 00:00:10.108
или с какой-либо иной целью?

7
00:00:10.148 --> 00:00:11.111
Этот вопрос может

8
00:00:11.151 --> 00:00:12.111
показаться довольно глупым,

9
00:00:12.151 --> 00:00:13.489
но думаю,
это один из тех вопросов,

10
00:00:13.529 --> 00:00:15.254
задавать которые
людям может просто слишком неловко.

11
00:00:15.294 --> 00:00:17.821
Но многие люди задумываются об этом.

12
00:00:17.861 --> 00:00:20.500
Ответить можно одним словом —

13
00:00:20.540 --> 00:00:21.951
инфляция.

14
00:00:21.991 --> 00:00:23.134
Инфляция определяется как

15
00:00:23.174 --> 00:00:24.659
«устойчивое, существенное повышение

16
00:00:24.699 --> 00:00:26.409
общего уровня цен в связи

17
00:00:26.449 --> 00:00:27.813
с увеличением денежной массы,

18
00:00:27.853 --> 00:00:30.191
приводящее к потере деньгами
своей ценности».

19
00:00:30.231 --> 00:00:31.519
Но к этому мы еще вернемся.

20
00:00:31.559 --> 00:00:33.209
А сначала нам нужно четко установить,

21
00:00:33.249 --> 00:00:36.855
что такое... деньги.

22
00:00:36.895 --> 00:00:37.993
Это может показаться очевидным,

23
00:00:38.033 --> 00:00:40.347
но необходимо понять,

24
00:00:40.387 --> 00:00:44.487
что у денег нет
абсолютно никакой внутренней ценности.

25
00:00:44.527 --> 00:00:46.145
А это значит,
что деньги сами по себе

26
00:00:46.185 --> 00:00:47.333
не имеют фактической ценности.

27
00:00:47.373 --> 00:00:48.577
Они только считаются ценными,

28
00:00:48.617 --> 00:00:50.097
потому что на них можно покупать вещи.

29
00:00:50.137 --> 00:00:51.910
Но если бы вы оказались

30
00:00:51.950 --> 00:00:54.946
выброшенными на необитаемый остров,
деньги были бы совершенно бесполезны.

31
00:00:54.986 --> 00:00:56.111
Деньги имеют ценность только потому,

32
00:00:56.151 --> 00:00:58.011
что мы наделяем их ценностью.

33
00:00:58.051 --> 00:01:00.111
Это так называемый эффект Тинкербелл
(феи из сказки «Питер Пен» Дж. М. Барри),

34
00:01:00.151 --> 00:01:02.402
о котором я узнал
из интернет-канала Vsauce.

35
00:01:02.442 --> 00:01:03.620
Эффект Тинкербелл используется

36
00:01:03.660 --> 00:01:05.410
для описания чего-то,

37
00:01:05.450 --> 00:01:07.811
что существует только потому,
что мы верим в это существование.

38
00:01:07.851 --> 00:01:09.409
То же самое можно сказать и о деньгах.

39
00:01:09.449 --> 00:01:10.460
Говоря гипотетически,

40
00:01:10.500 --> 00:01:11.960
если бы люди вдруг стали считать,

41
00:01:12.000 --> 00:01:13.728
что деньги не имеют ценности,

42
00:01:13.768 --> 00:01:16.208
они бы и не имели ее.

43
00:01:16.248 --> 00:01:18.028
Конечно же, так было не всегда.

44
00:01:18.068 --> 00:01:19.560
Деньги существуют уже тысячи лет,

45
00:01:19.600 --> 00:01:20.614
и когда они использовались впервые,

46
00:01:20.654 --> 00:01:23.587
они имели форму товарных денег.

47
00:01:23.627 --> 00:01:25.894
Совершался обмен вещей,
имевших фактическую ценность и функцию,

48
00:01:25.934 --> 00:01:28.503
таких как соль,
специи, лошади и оружие,

49
00:01:28.543 --> 00:01:30.836
а также драгоценные металлы,
такие как золото и серебро,

50
00:01:30.876 --> 00:01:32.006
которые технически тоже

51
00:01:32.046 --> 00:01:33.310
не имеют внутренней ценности,

52
00:01:33.350 --> 00:01:34.838
но благодаря своей редкости

53
00:01:34.878 --> 00:01:37.767
почти повсеместно
принимаются как средство платежа.

54
00:01:37.807 --> 00:01:39.678
Затем, появились представительские деньги.

55
00:01:39.718 --> 00:01:42.071
Так как носить с собой всё, что у вас есть,
может быть затруднительно,

56
00:01:42.111 --> 00:01:44.128
представительские деньги
кажутся более разумными:

57
00:01:44.168 --> 00:01:46.082
вы отдаете своё золото в банк,

58
00:01:46.122 --> 00:01:47.557
банк обеспечивает его безопасность,

59
00:01:47.597 --> 00:01:49.414
а взамен выдает вам документ,

60
00:01:49.454 --> 00:01:51.534
свидетельствующий
о вашем праве собственности на него.

61
00:01:51.574 --> 00:01:52.996
Эти документы могут поэтому

62
00:01:53.036 --> 00:01:54.345
использоваться как деньги,

63
00:01:54.385 --> 00:01:56.565
так как любой человек в любое время
может пойти и забрать в банке это золото.

64
00:01:56.605 --> 00:01:57.565
Но сегодня почти каждая

65
00:01:57.605 --> 00:01:58.938
страна в мире

66
00:01:58.978 --> 00:02:00.861
использует фиатные деньги.

67
00:02:00.901 --> 00:02:03.416
Фиатные деньги требуют
доверия к государству

68
00:02:03.456 --> 00:02:05.151
и веры в то,
что его деньги будут иметь ценность.

69
00:02:05.191 --> 00:02:06.582
Если мы возьмем в качестве примера

70
00:02:06.622 --> 00:02:07.499
относительно молодую страну,

71
00:02:07.539 --> 00:02:09.112
в США за 200 лет

72
00:02:09.152 --> 00:02:12.156
действовали все три денежные системы.

73
00:02:12.196 --> 00:02:14.156
В 1792 г., когда в США прекратили

74
00:02:14.196 --> 00:02:15.518
использовать европейские деньги,

75
00:02:15.558 --> 00:02:17.049
Монетный акт 1792 г. возвестил

76
00:02:17.089 --> 00:02:19.049
о введении доллара США,

77
00:02:19.089 --> 00:02:20.664
который сначала

78
00:02:20.704 --> 00:02:22.062
имел форму товарных денег,

79
00:02:22.102 --> 00:02:24.434
золотых, серебряных и медных монет.

80
00:02:24.474 --> 00:02:26.169
Монеты действительно делались
из настоящего

81
00:02:26.209 --> 00:02:27.176
золота, серебра и меди,

82
00:02:27.216 --> 00:02:28.234
и стоимость металла,

83
00:02:28.274 --> 00:02:29.956
из которого эти монеты чеканились,

84
00:02:29.996 --> 00:02:32.142
точно равнялась их номинальной стоимости.

85
00:02:32.182 --> 00:02:33.792
Затем после принятия

86
00:02:33.832 --> 00:02:35.406
Закона о золотом стандарте 1900 г.

87
00:02:35.446 --> 00:02:38.102
страна перешла на использование
товарных и представительских денег.

88
00:02:38.142 --> 00:02:39.487
Правительство выпускало долларовые купюры,

89
00:02:39.527 --> 00:02:42.466
которые в любое время
можно было обменять на золото.

90
00:02:42.506 --> 00:02:44.535
Золотой стандарт —
это вид представительских денег,

91
00:02:44.575 --> 00:02:46.535
которыми в то время
пользовались многие страны.

92
00:02:46.575 --> 00:02:47.729
Это был эффективный способ

93
00:02:47.769 --> 00:02:48.794
точно рассчитать

94
00:02:48.834 --> 00:02:50.638
валютные курсы между странами.

95
00:02:50.678 --> 00:02:52.298
Например, если один грамм золота

96
00:02:52.338 --> 00:02:55.190
стоил 1 фунт в Британии
и 1,50 долларов в Америке,

97
00:02:55.230 --> 00:02:58.792
можно было сделать простой вывод,
что 1 фунт равен 1,50 доллара.

98
00:02:58.832 --> 00:03:00.566
Золотые монеты были
выведены из употребления,

99
00:03:00.606 --> 00:03:01.609
в других монетах
перестало использоваться серебро,

100
00:03:01.649 --> 00:03:02.548
что привело к фактическому прекращению

101
00:03:02.588 --> 00:03:03.910
хождения представительских денег

102
00:03:03.950 --> 00:03:05.646
в США.

103
00:03:05.686 --> 00:03:07.316
В 1971 г. Ричард Никсон

104
00:03:07.356 --> 00:03:08.901
официально отказался

105
00:03:08.941 --> 00:03:11.362
от Золотого стандарта,
и США перешли к фиатным деньгам.

106
00:03:11.402 --> 00:03:13.145
И сегодня деньги не обеспечены ни золотом,

107
00:03:13.185 --> 00:03:16.615
ни вообще какой-либо другой ценностью.
А теперь вернемся

108
00:03:16.655 --> 00:03:18.166
к рассматриваемому вопросу.

109
00:03:18.206 --> 00:03:20.274
График спроса
и предложения показывает,

110
00:03:20.314 --> 00:03:21.597
почему это ведет к росту цен.

111
00:03:21.637 --> 00:03:22.848
Увеличенное количество денег

112
00:03:22.888 --> 00:03:24.246
в экономике вызывает сдвиг кривой спроса

113
00:03:24.286 --> 00:03:25.412
на товары и услуги.

114
00:03:25.452 --> 00:03:26.636
Но поскольку ему не соответствует

115
00:03:26.676 --> 00:03:28.220
увеличение объема производства,

116
00:03:28.260 --> 00:03:30.059
цены неизбежно начинают расти.

117
00:03:30.099 --> 00:03:31.059
Посмотрите на это так:

118
00:03:31.099 --> 00:03:32.823
если бы государство
напечатало миллион долларов

119
00:03:32.863 --> 00:03:34.581
и раздало бы их всем гражданам страны,

120
00:03:34.621 --> 00:03:35.640
чтобы они пошли и купили

121
00:03:35.680 --> 00:03:37.046
спортивный автомобиль...

122
00:03:37.086 --> 00:03:38.394
но в стране ограниченное количество

123
00:03:38.434 --> 00:03:39.854
спортивных автомобилей,

124
00:03:39.894 --> 00:03:41.010
поэтому логично будет

125
00:03:41.050 --> 00:03:44.347
повысить цену спортивного автомобиля.

126
00:03:44.387 --> 00:03:46.347
Или воспользуемся другой аналогией
для демонстрации этой проблемы:

127
00:03:46.387 --> 00:03:47.496
представьте себе,

128
00:03:47.536 --> 00:03:48.562
что на необитаемом острове четыре человека.

129
00:03:48.602 --> 00:03:50.706
У каждого из них по 10 фруктов.

130
00:03:50.746 --> 00:03:53.180
Все фрукты считаются равными по ценности.

131
00:03:53.220 --> 00:03:55.960
А теперь представьте,
что они обнаруживают целый лес яблонь.

132
00:03:56.000 --> 00:03:57.960
Номинальная стоимость яблок увеличилась,

133
00:03:58.000 --> 00:03:59.364
потому что их стало больше,

134
00:03:59.404 --> 00:04:00.979
но фактическая стоимость

135
00:04:01.019 --> 00:04:01.979
яблока снизилась

136
00:04:02.019 --> 00:04:03.980
вследствие увеличения предложения.

137
00:04:04.020 --> 00:04:05.177
Поэтому теперь стоимость

138
00:04:05.217 --> 00:04:06.660
10 яблок приравнивается
к стоимости 1 банана,

139
00:04:06.700 --> 00:04:08.260
поскольку спрос на яблоки низкий,

140
00:04:08.300 --> 00:04:10.260
а на бананы — высокий.

141
00:04:10.300 --> 00:04:11.959
А теперь проведем простую аналогию:

142
00:04:11.999 --> 00:04:13.802
люди представляют разные страны,

143
00:04:13.842 --> 00:04:15.499
разные фрукты — это их соответствующая валюта,

144
00:04:15.539 --> 00:04:18.639
а яблоня — напечатанные деньги.

145
00:04:18.679 --> 00:04:20.591
Но то, что печатать
слишком много денег — плохо,

146
00:04:20.631 --> 00:04:22.683
мы знаем не только
из экономической теории.

147
00:04:22.723 --> 00:04:25.470
В современной истории
есть несколько примеров.

148
00:04:25.510 --> 00:04:28.663
Самый последний пример — Зимбабве,
в которой в 2008 г. была зафиксирована

149
00:04:28.703 --> 00:04:31.886
исключительно высокая инфляция
по причине печатания денег.

150
00:04:31.926 --> 00:04:34.972
Она возникла в результате нескольких
ужасающих решений президента Мугабе.

151
00:04:35.012 --> 00:04:36.732
Когда ситуация в экономике
изменилась к худшему,

152
00:04:36.772 --> 00:04:38.043
Мугабе напечатал дополнительные деньги

153
00:04:38.083 --> 00:04:39.875
для оплаты государственных расходов.

154
00:04:39.915 --> 00:04:41.694
Это вызвало стремительный рост инфляции,

155
00:04:41.734 --> 00:04:43.694
и в середине ноября 2008 г.

156
00:04:43.734 --> 00:04:45.694
инфляция в Зимбабве достигла пика...

157
00:04:45.734 --> 00:04:47.284
Но не торопитесь,
подождите минутку.

158
00:04:47.324 --> 00:04:49.790
Сначала мне нужно
кое-что вам объяснить.

159
00:04:49.830 --> 00:04:52.224
Инфляция в США составляет около 2%.

160
00:04:52.264 --> 00:04:53.602
Экономисты в целом соглашаются

161
00:04:53.642 --> 00:04:56.380
с тем, что оптимальными
являются уровни инфляции в районе 1–3%.

162
00:04:56.420 --> 00:05:00.212
Темпы инфляции в странах первого мира
сегодня составляют 0–5%.

163
00:05:00.252 --> 00:05:02.212
Считается, что в стране гиперинфляция,

164
00:05:02.252 --> 00:05:05.587
когда уровень инфляции в ней превышает 50%.

165
00:05:05.627 --> 00:05:07.587
Итак... учитывая это,

166
00:05:07.627 --> 00:05:09.587
инфляция в Зимбабве на своем пике

167
00:05:09.627 --> 00:05:15.334
достигла ... 6,5 секстиллиона процентов!

168
00:05:15.374 --> 00:05:19.854
Или, другими словами,
это число из 22 цифр!

169
00:05:19.894 --> 00:05:21.841
Ситуация была настолько ужасной,

170
00:05:21.881 --> 00:05:23.601
что цены удваивались каждые 24 часа!

171
00:05:23.641 --> 00:05:25.250
Правительство попробовало
разрешить эту проблему тем,

172
00:05:25.290 --> 00:05:26.535
что печатало все больше и больше денег

173
00:05:26.575 --> 00:05:28.535
со все более и более высоким номиналом.

174
00:05:28.575 --> 00:05:30.444
Они тоже в конце избавлялись от нулей тем,

175
00:05:30.484 --> 00:05:32.955
что три раза проводили
переоценку зимбабвийского доллара

176
00:05:32.995 --> 00:05:34.446
и вводили в обращение
четыре различные валюты

177
00:05:34.486 --> 00:05:36.840
с четырьмя различными кодами ISO.

178
00:05:36.880 --> 00:05:38.912
Перед последней деноминацией
они печатали купюры

179
00:05:38.952 --> 00:05:41.395
номиналом сто триллионов долларов.

180
00:05:41.435 --> 00:05:44.099
Для того, чтобы купить буханку хлеба,
люди буквально таскали за собой тележки,

181
00:05:44.139 --> 00:05:45.862
до верху забитые наличностью.

182
00:05:45.902 --> 00:05:48.709
В определенный момент правительство
даже объявило инфляцию незаконной,

183
00:05:48.749 --> 00:05:52.138
и людей за повышения цен
реально арестовывали.

184
00:05:52.178 --> 00:05:54.012
В 2009 г. они отказались от

185
00:05:54.052 --> 00:05:55.292
зимбабвийского доллара, и до

186
00:05:55.332 --> 00:05:57.292
сегодняшнего дня
у них нет национальной валюты.

187
00:05:57.332 --> 00:05:59.580
Граждане этой страны используют

188
00:05:59.620 --> 00:06:02.041
такие валюты, как доллар США,
фунт стерлингов и евро.

189
00:06:02.081 --> 00:06:03.462
До гиперинфляции

190
00:06:03.502 --> 00:06:04.618
первый зимбабвийский доллар

191
00:06:04.658 --> 00:06:07.203
стоил около 1,25 долларов США.

192
00:06:07.243 --> 00:06:08.975
Если бы эта купюра достоинством
в сто триллионов долларов

193
00:06:09.015 --> 00:06:10.630
соответствовала бы этому обменному курсу,

194
00:06:10.670 --> 00:06:13.098
одна эта купюра стоила бы больше денег,

195
00:06:13.138 --> 00:06:20.413
чем существует в мире...
в два раза.

196
00:06:20.453 --> 00:06:22.102
Но как ни парадоксально,

197
00:06:22.142 --> 00:06:23.736
эта инфляция занимает

198
00:06:23.776 --> 00:06:25.537
второе место среди самых высоких в истории,

199
00:06:25.577 --> 00:06:28.329
а первое место занимает
инфляция 1946 г. в Венгрии.

200
00:06:28.369 --> 00:06:29.926
Хотя инфляция в Зимбабве достигла

201
00:06:29.966 --> 00:06:31.654
своего пика в середине ноября 2008 г.,

202
00:06:31.694 --> 00:06:35.885
общая максимальная ежемесячная инфляция
составила 79,6 млрд. процентов, в то время

203
00:06:35.925 --> 00:06:39.789
как максимальная ежемесячная инфляция
в Венгрии, имевшая место в июле 1946 г.,

204
00:06:39.829 --> 00:06:46.040
составила 41,9 квадриллионов процентов,
а цены удваивались каждые 15 часов.

205
00:06:46.080 --> 00:06:47.522
Для сравнения:

206
00:06:47.562 --> 00:06:50.361
в стране с нормальной инфляцией
в районе 3%

207
00:06:50.401 --> 00:06:54.168
цены удваиваются каждые 23 года.

208
00:06:54.208 --> 00:06:56.168
Их валюта называлась пенгё,

209
00:06:56.208 --> 00:06:58.799
и по мере роста инфляции
был введен биллио пенгё

210
00:06:58.839 --> 00:07:00.799
(сокр. от миллиарда пенгё),

211
00:07:00.839 --> 00:07:04.623
равнявшийся 1 млрд. пенгё
по короткой шкале.

212
00:07:04.663 --> 00:07:05.716
Обладая рекордом

213
00:07:05.756 --> 00:07:07.136
максимальной ежемесячной инфляции,

214
00:07:07.176 --> 00:07:08.301
Венгрии также принадлежит

215
00:07:08.341 --> 00:07:09.951
рекорд когда-либо выпущенной банкноты

216
00:07:09.991 --> 00:07:13.486
с самым большим номиналом —
100 миллионов биллио пенгё,

217
00:07:13.526 --> 00:07:15.608
т.е. 100 млн. млрд.,

218
00:07:15.648 --> 00:07:17.512
что равняется 100 квинтиллионам пенгё

219
00:07:17.552 --> 00:07:19.138
по короткой шкале.

220
00:07:19.178 --> 00:07:23.062
Были напечатаны, но не выпущены в обращение
банкноты номиналом в 1 миллиард биллио пенгё.

221
00:07:23.102 --> 00:07:27.884
В 1941 г. обменный курс составлял
около 5 пенгё за 1 доллар США.

222
00:07:27.924 --> 00:07:30.438
В 1946 г., когда эта валюта
была выведена из употребления,

223
00:07:30.478 --> 00:07:32.438
ситуация настолько вышла из-под контроля,

224
00:07:32.478 --> 00:07:36.389
что если бы вы собрали
абсолютно все банкноты в стране,

225
00:07:36.429 --> 00:07:41.655
их общая стоимость равнялась бы
одной десятой одного цента США.

226
00:07:44.002 --> 00:07:45.841
После этого Венгрия ввела
в обращение форинт,

227
00:07:45.881 --> 00:07:50.073
при этом 1 форинт был равен
400 октиллионам пенгё —

228
00:07:50.113 --> 00:07:53.236
числу с 29 нулями.

229
00:07:54.403 --> 00:07:56.363
Вот почему государство
не может просто взять

230
00:07:56.403 --> 00:07:58.950
и напечатать деньги
для оплаты своих долгов.

231
00:07:58.990 --> 00:08:01.578
Это нехорошо заканчивается.

232
00:08:01.695 --> 00:08:04.625
Также важно четко понимать,
что такое государственный долг.

233
00:08:05.000 --> 00:08:07.687
Это гораздо более сложное понятие,
чем личный долг.

234
00:08:07.758 --> 00:08:10.391
Это не просто
случай, когда «вы должны людям деньги».

235
00:08:10.431 --> 00:08:13.165
Возьмем страну с самым высоким
государственным долгом — США,

236
00:08:13.205 --> 00:08:16.611
у которой сейчас около
17 трлн. долларов долга. И может быть,

237
00:08:16.651 --> 00:08:20.165
вы знаете, что страной, перед которой
у США больше всего долгов, является...

238
00:08:20.205 --> 00:08:21.729
Китай.

239
00:08:21.769 --> 00:08:22.895
Хотя это и правда,

240
00:08:22.935 --> 00:08:24.400
но это может ввести в заблуждение.

241
00:08:24.440 --> 00:08:27.842
Из всей суммы долга
на Китай приходится около 8%.

242
00:08:27.882 --> 00:08:29.842
Большая часть долга фактически

243
00:08:29.882 --> 00:08:31.842
принадлежит самому правительству США,
таким организациям,

244
00:08:31.882 --> 00:08:35.814
как Служба социального обеспечения
или Федеральная резервная система.

245
00:08:36.267 --> 00:08:39.791
Кроме того,
еще 30% приходится на граждан США.

246
00:08:39.831 --> 00:08:42.618
И, несмотря на то, что 8%
от 17 трлн — всё-таки солидный куш,

247
00:08:42.658 --> 00:08:44.673
Китай не может просто так
постучать в дверь Белого дома

248
00:08:44.713 --> 00:08:47.084
и потребовать эти 1,2 трлн долларов.

249
00:08:47.124 --> 00:08:48.718
Это по-другому работает.

250
00:08:49.680 --> 00:08:53.324
В основном Государственное казначейство США
выпускает казначейские облигации.

251
00:08:53.364 --> 00:08:54.441
Вы можете приобрести эти облигации,

252
00:08:54.481 --> 00:08:55.851
и государство будет вам ежегодно

253
00:08:55.891 --> 00:08:57.403
выплачивать по этой облигации проценты.

254
00:08:57.779 --> 00:08:59.387
Затем, как только наступает срок выплат

255
00:08:59.427 --> 00:09:01.263
по казначейским облигациям,
государство выкупает их у вас.

256
00:09:02.349 --> 00:09:04.064
Ну а если в стране
начнутся финансовые проблемы,

257
00:09:04.104 --> 00:09:05.579
государство может оказаться не в состоянии

258
00:09:05.619 --> 00:09:08.240
погасить долг, что в общем означает,
что свои деньги вы не вернете.

259
00:09:08.280 --> 00:09:11.267
Но в целом вложения в США
считаются в высшей степени безрисковыми,

260
00:09:11.307 --> 00:09:13.267
ведь доллар США
используется наиболее широко

261
00:09:13.307 --> 00:09:15.644
и является самой надежной валютой в мире.

262
00:09:16.120 --> 00:09:17.663
Даже в Конституции прописано,

263
00:09:17.703 --> 00:09:20.589
что США не могут объявить дефолт по своему долгу.

264
00:09:21.910 --> 00:09:22.999
Оставляю вас с этой мыслью и с тем,

265
00:09:23.039 --> 00:09:25.126
что лучше всего позволит вам понять,

266
00:09:25.166 --> 00:09:28.798
почему государства не могут просто так
печатать неограниченные суммы денег.

267
00:09:29.478 --> 00:09:31.009
«Если бы деньги росли на деревьях...

268
00:09:31.845 --> 00:09:34.423
они были бы такими же дорогими,
как листья».

269
00:09:35.160 --> 00:09:37.914
Благодарю за просмотр.